Un estudio del Centro de Estudios de la Ciudad (CEC), elaborado con el apoyo de la Fundación Friedrich Ebert (FES), señala que los menores de 35 años registran los mayores niveles de incumplimiento en el pago de sus deudas. El trabajo vincula este fenómeno con la precarización laboral, el acceso al crédito digital y las transformaciones del sistema financiero.

Los jóvenes que ingresan al mercado laboral aparecen como uno de los sectores más vulnerables frente al crecimiento del endeudamiento en Argentina. Así lo sostiene el informe "Mapa de la Deuda", elaborado por el Centro de Estudios de la Ciudad (CEC) con el respaldo de la Fundación Friedrich Ebert (FES), que registra un incremento sostenido de la morosidad en los créditos otorgados a personas físicas durante 2026.

De acuerdo con el relevamiento, la tasa nacional de mora alcanzó el 17,4% en junio, mientras que entre los menores de 35 años los niveles de incumplimiento superan el 25% y, en algunos segmentos del mercado crediticio, llegan hasta el 50%.

Precarización laboral y mayor dependencia del crédito digital

El estudio sostiene que la situación laboral de buena parte de los jóvenes explica, en parte, su mayor exposición al endeudamiento. Según el análisis, la expansión del empleo informal y de modalidades de trabajo con ingresos inestables limita el acceso al sistema bancario tradicional y empuja a este segmento de la población hacia plataformas financieras digitales.

En ese sentido, el informe indica que el 36% de los jóvenes endeudados mantiene sus principales compromisos financieros con neobancos, una proporción superior a la registrada en otras franjas etarias.

Los autores del trabajo también afirman que, tras la desregulación financiera implementada a comienzos de 2024, diversas plataformas digitales y entidades de crédito incrementaron significativamente las tasas de interés de los préstamos, llegando —según el informe— a aplicar diferencias de hasta 100 puntos porcentuales respecto de algunas líneas ofrecidas por la banca tradicional.

Además, el estudio señala que estas aplicaciones utilizan herramientas de segmentación y algoritmos para orientar ofertas de crédito y consumo hacia perfiles específicos de usuarios.

Un fenómeno con fuertes diferencias territoriales

El "Mapa de la Deuda" permite observar cómo la morosidad varía entre provincias, ciudades y barrios, revelando importantes desigualdades territoriales.

En la Ciudad de Buenos Aires, el informe indica que el 81% de la población adulta mantiene algún tipo de deuda, aunque el porcentaje de personas en mora se ubica en 11,5%, uno de los más bajos del país.

En contraste, las provincias que presentan los mayores niveles de incumplimiento son:

• La Rioja: 23,9%.

• San Luis: 22,2%.

• Santa Cruz: 21,9%.

• Catamarca: 21,5%.

• San Juan: 20,5%.

En el extremo opuesto aparecen:

• La Pampa: 9%.

• Ciudad de Buenos Aires: 11,7%.

• Entre Ríos: 13,3%.

• Santa Fe: 14,3%.

• Córdoba: 15%.

El informe también identifica fuertes contrastes dentro de los propios distritos. En la Ciudad de Buenos Aires, por ejemplo, los barrios del sur presentan niveles de mora cercanos al 20%, mientras que en la zona norte oscilan entre el 8% y el 10%.

Una situación similar se observa en la provincia de Buenos Aires, donde los mayores índices de atraso se concentran en el Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA), con registros cercanos al 25%, muy por encima de los valores del interior provincial.

Los investigadores detectan además un patrón comparable en las áreas metropolitanas de Rosario y Córdoba, donde la mora resulta superior a la observada en otras localidades de esas provincias.

Qué entidades registran los mayores niveles de mora

El informe también compara el comportamiento de los distintos tipos de acreedores y concluye que las mayores tasas de incumplimiento corresponden a los Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC), que alcanzan una mora del 47,8%.

En segundo lugar aparecen las tarjetas de crédito no bancarias, con un índice del 33,27%, seguidas por los neobancos, que registran una mora del 23,34%.

Por debajo de esos niveles se ubican los bancos privados, con una tasa del 18,61%, mientras que los bancos públicos presentan un índice de 10,13%, el más bajo entre las entidades bancarias tradicionales.

Finalmente, el relevamiento señala que las compañías financieras vinculadas a terminales automotrices exhiben el menor nivel de mora del sistema, con un 4,88%.

Endeudamiento como indicador de la situación económica

Los autores del estudio sostienen que el crecimiento de la morosidad coincide con un escenario en el que el crédito dejó de expandirse en términos reales durante 2026, mientras el volumen de deuda impaga continuó aumentando de manera sostenida.

Desde esa perspectiva, el informe interpreta que el endeudamiento de los hogares se convirtió en un indicador de las dificultades económicas que enfrentan amplios sectores de la población, especialmente los jóvenes con inserción laboral precaria y menor acceso al sistema financiero tradicional.